Valtio aloitti omistamiensa Fortumin osakkeiden myynnin suurille kotimaisille ja kansainvälisille sijoittajille maanantaina. Teollisuusneuvos Ilkka Puro kauppa- ja teollisuusministeriöstä on vielä varovainen arvioidessaan Fortumin kiinnostavuutta markkinoilla.
”Ennakkomarkkinoinnin perustelle sekä Suomessa että ulkomailla näyttää olevan vahvaa kiinnostusta Fortumia kohtaan. Samanlaista huumaa kuin tekno-osakkeiden anneissa pari vuotta sitten emme edes odota.”
Pohjoismaissa Fortumin osakkeiden instituutiomyynnin järjestäjänä toimii Nordea Securities. Yleisömyynnissä pankki toimii pääjärjestäjänä. Sekä instituutiomyynnin että yleisömyynnin järjestäjänä toimii lisäksi Pohjola-ryhmään kuuluva investointipankki Conventum.
Kansainvälisenä koordinaattorina ja instituutiomyynnin pääjärjestäjänä toimii Merrill Lynch.
Nordea ja Conventum aloittivat Fortumin kauppaamisen maanantai-iltana Espoon Dipolissa pidetyllä road show’lla eli osakkeiden esittelytilaisuudella.
Esittely- ja myyntikampanja jatkuu Suomessa tiistai-iltana Oulun Uudella Seurahuoneella.
Fortumin kansainvälinen road show starttaa tiistaina Tukholmasta ja jatkuu Lontooseen, Frankfurtiin, Bostoniin, New Yorkiin, Milanoon ja Pariisiin.
Osakemarkkinoilla Fortumia luonnehditaan kiinnostavaksi kohteeksi. Markkinoiden mukaan Fortumin ongelmana sijoitusmielessä on ollut, että valtio on omistanut yhtiöstä liian suuren siivun.
Valtio omistaa nyt Fortumin osakkeista ja äänivallasta 70,7 prosenttia. Jos osakemyynti onnistuu suunnitelmien mukaan valtion omistus putoaa parhaassa tapauksessa 60,8 prosenttiin.
Osuuspankkiryhmään kuuluvan Opstock Pankkiiriliikkeen analyytikko Henri Parkkinen arvioi, että valtiolla ei ole kovin suurta riskiä osakkeidensa myynnissä.
”Fortum on perusteollisuutta, sillä on vakaa kassavirta ja hyvä osinkotuotto. Ne ovat tämän päivän sijoituskulttuurissa hyviä asioita. Lisäksi Fortumin kurssi on tullut reippaasti ylöspäin.”
Kauppa- ja teollisuusministeriö, jonne Fortum hallinnollisesti kuuluu, pistää myyntiin enintään 77 miljoonaa osaketta, joista suurelle yleisölle, piensijoittajille, tarjotaan vajaa neljä miljoonaa kappaletta.
Osakkeiden hinta on kaikille sijoittajille sama. Ministeriö on kuitenkin päättänyt, että yleisömyynnissä enimmäishinta on 6,20 euroa osakkeelta.
Maanantaina Fortumin kurssi Helsingin pörssissä oli hieman vajaa kuusi euroa.
Jos kaikki myyntiin tarjotut Fortumin osakkeet merkitään, valtio saa noin kymmenen prosentin omistussiivustaan 500 miljoonaa euroa. Hallituksella on eduskunnan valtuutus alentaa valtion omistusosuus Fortumissa 50,1 prosenttiin.
