Suomalaiset pankit ja vakuutusyhtiöt selviytyivät Finanssivalvonnan (Fiva) tänä keväänä tekemästä stressitestistä miltei kuivin jaloin.
Pankit saivat kuitenkin sapiskaa jossain määrin holtittomasta asuntoluototuksesta. Asuntolainoja on myönnetty asiakkaiden maksukykyyn nähden liian löyhäkätisesti.
Fivan huomio kiinnittyi etenkin ensiasuntojen luototukseen. Ensimmäinen oma asunto ostetaan usein ilman minkäänlaista omaa rahoitusta. Ensimmäisen asunnon hankintaan myönnetyn lainan määrä on lähes puolessa luotoista korkeampi kuin ostetun asunnon arvo.
Samansuuntaisesti on toimittu myös asuntoa vaihdettaessa. Useamman kuin joka viidennen luoton määrä on yli 90 prosenttia asunnon arvosta.
Meno muistuttaa 1990-luvun lamaa edeltänyttä aikaa. Myös tuolloin lainalle vaadituissa vakuuksissa oltiin leväperäisiä. Kun kiinteistöjen arvot myöhemmin romahtivat, asiakkaat ja pankit ajautuivat ongelmiin.
Fiva otaksuu liian monen asiakkaan joutuvan nytkin ylivoimaisiin vaikeuksiin, jos korkotaso nousee. Korkotaso on vielä alhainen, mutta selvässä noususuunnassa.
Pankkien välinen kilpailu asiakkaista ajaa ne ottamaan liian suuria riskejä. Fiva kiinnittää huomiota siihen, ettei riski näy riittävästi pankkien lainoilleen määrittämässä marginaalissa. Se kun on myös yksi kilpailuvälineistä. Epäterve kilpailu asuntolainoista osuu vielä pankkien omaan nilkkaan. Jos ylisuurien lainojen myöntäminen jatkuu nykytahtiin, se heiluttaa asuntomarkkinoiden vakautta ja ravistelee pankkeja.
Pankkien on nyt korkea aika katsoa peiliin ja ottaa tosissaan Fivan varoitukset epäterveestä kilpailusta asuntolainamarkkinoilla.