Pankit jatkavat kovaa kisaa kuluttajien asuntoluotoista, mutta pankinjohtajat eivät usko lainamarginaalien enää juuri tippuvan. Viitekoron päälle tuleva marginaali on pudonnut uusissa asuntolainoissa yleisesti noin 0,7-0,8 prosenttiyksikköön, mutta parhaimmille asiakkaille lainaa myönnetään hyvän matkaa sen alle.
Lainanmaksajan taloudellinen tilanne tuo tulevaisuudessakin eroja lainojen hinnoitteluun. Myös paikallisia eroja on.
Rahoituskonserni Sammon varatoimitusjohtajan Mika Ihamuotilan mukaan suurimat vaihtelut ovat kuitenkin odotettavissa yritysten lainojen hinnoissa: parhaat saavat lainaa halvemmalla, mutta heikoimmassa asemassa olevat yritykset saavat varautua maksamaan lainastaan muita enemmän. Haitari vain kasvaa kansainvälisiin vakavaraisuussäännöksiin tulossa olevien muutosten vuoksi.
Pankkeja valvova Rahoitustarkastus katsoi jo huhtikuun alussa, että pankkien vakavaraisuuden kannalta marginaalit ovat alamaissa.
Ihamuotila myönsi alkuviikosta Pankkiyhdistyksen seminaarissa asuntolainojen marginaalien olevan aika lailla pohjissa, mutta lainojen alihinnoittelusta ei hänen mukaansa ole kyse.
Pankit tarvitsevat asuntolainaa varten omaa pääomaa vähemmän kuin yritysten lainoille, mikä on Ihamuotilan mukaan otettava mukaan hinnoittelua arvioitaessa. Kun suomalaiset huolehtivat asuntolainoistaan esimerkillisesti, niihin liittyvät riskit ovat pienet.
Osuuspankkikeskuksen johtokunnan jäsen Erkki Böös muistutti keskiviikkona, että OP-ryhmä on onnistunut tekemään hyvää tulosta nykyisilläkin marginaaleilla. Kisa marginaaleilla kuuluu bisnekseen.
- Kilpailua tulee olemaan myös jatkossa. Kulut on vain sopeuttava siihen, tiivisti Nordean Suomen vähittäispankkitoiminnasta vastaava Harri Sailas keskiviikkona.
Asuntolainat
tärkeitä pankeille
Vaikka marginaalit ovat pohjissa, hyppäykseen ylöspäin ei myöskään uskota, sillä asuntolainat ovat lähes ainoa keino saada uutta asiakaskuntaa. Suomalaiset ovat hyvin uskollisia pankilleen, mutta asuntolainaa otettaessa pankkeja on opittu kilpailuttamaan. Asiakas kannattaa ottaa - tai pitää pienemmälläkin marginaalilla, sillä asuntolainan lisäksi hänen odotetaan tarvitsevan pankin muitakin palveluja.
Böös sanoi, etteivät asuntolainat ole pankeille sama kuin edullinen kahvipaketti kauppojen kisassa, mutta se on tärkeä keino linkittää asiakas pankkiin. Hänen mielestään myös asiakkaan olisi hyvä katsoa kokonaisuutta. Pieni säästö lainan marginaalissa voi huveta taivaan tuuliin muiden säästämistuotteiden ja palvelujen hinnoissa.
- Tätä keskustelua käydään aika vähän, Böös sanoi.
Asuntolainojen merkitys pankeille on suuri, sillä niiden osuus pankkien yleisölle myöntämistä luotoista on melkein puolet.
Ihamuotila muistutti, että jatkossa juuri muiden tuotteiden myynti vain lisääntyy.
OP-ryhmän Böösin mukaan noin 0,8 prosenttiyksikön marginaali asuntolainoissa on aika tavallinen, mutta ei kuvaa täysin koko maan tilannetta. Sammossa uusien asuntolainojen marginaali on keskimäärin 0,76 prosenttiyksikköä. Nordean Sailas ei anna tarkkaa lukua, mutta hänenkin mukaan marginaali jää alle 1 prosenttiyksikköön.
Herkkää
tasapainoilua
Lainojen hinnoittelua arvioidessaan pankinjohtajat tasapainoilevat kieli keskellä suuta, sillä paikalliset kilpailuerot ovat edelleen melkoisia. Kun yksi lähtee kisaamaan hinnalla, muut tulevat helposti mukana - tai sitten eivät.
- Vaikea olla varma mistään. Järkinäkökulmat puhuvat sen puolesta, että ollaan eurooppalaisittain tai millä kaavalla vain sellaisilla tasoilla, ettei olisi mitään syytä pudota enää. Erilaisissa tilanteissa moni psykologinen tekijä vie niitä kuitenkin joskus ylöspäin ja joskus alaspäin, Paikallisosuuspankkiliiton toimitusjohtaja Heikki Suutala muotoili.
Hänen näkemyksensä mukaan kisa asuntolainoista jatkuu kovana ja joiltakin paikkakunnilta on tullut tietoja, että kilpailijat olisivat joustaneet vakuusarvoista. Kukaan ei kuitenkaan tunnusta sitä tehneensä.
Lainan vakuutena oleva asunto hyväksytään 70 prosenttiin saakka pankin vakavaraisuuslaskelmassa, minkä vuoksi siitä on tullut jonkinlainen nyrkkisääntö vakuusarvosta eli lainaa saa 70 prosenttia asunnon hinnasta.
Nordean Sailas muistutti, että tämä ei kuitenkaan tarkoita, etteikö pankki voisi suhtautua asiaan toisin. Ylimenevälle osalle pankin on osoitettava pääomia.
- Me emme anna asuntolainaa vakuusarvon perusteella, vaan maksukyvyn arvion perusteella, Sailas korosti.
Hänen mukaansa asunnonlainanottajalla on oltava sellainen puskuri, että hän kestää merkittäviäkin koronnousuja.
Nordea on yhtenäistänyt vakuusarvot kaikissa Pohjoismaissa: 75 prosenttia asunnon arvosta hyväksytään lainan vakuudeksi.
Suutala kiisti pienten olevan kisassa muita heikommassa asemassa.
- Meidän asiakaspalvelua arvostetaan, Suutala sanoi.
Myös vanhojen asuntolainojen haltijat ovat oppineet tarkistamaan lainansa korkomarginaalin, mitä Böös pitää aivan perusteltuna: vanhojen ja uusien asuntolainojen hintaero ei voi olla kovin suuri. Hän ja Sailas kertoivat osan asiakkaista tarkistaneen marginaalinsa jopa useampaan kertaan. OP-ryhmässä kaikkien asuntolainojen marginaali on keskimäärin 1,1 prosenttiyksikköä.