Ruotsalainen pääomasijoitusyhtiö Nordic Capital on tehnyt ostotarjouksen Suomen toiseksi vanhimmasta pörssiyhtiö Hackmanista. Nordic Capital on valmis ostamaan kaikki Hackmanin osakkeet käteisellä 33 euron hintaan.
Tarjous ylittää 45 prosentilla Hackmanin viimeisen 12 kuukauden keskikurssin ja 14 prosentilla viimeisen kaupantekokurssin ennen noteerauksen keskeyttämistä viime perjantaina.
Hackmanin hallitus suosittelee yksimielisesti tarjouksen hyväksymistä. Hackman on vanha, 1790 perustettu sukuyhtiö, jossa Hackmaneilla, Ekströmeillä, Harkimoilla ja Hörhammereilla on edelleenkin suuri sananvalta. Muun muassa jääkiekkoseura Jokerin omistaja Harry "Hjallis" Harkimo kuuluu sukuun ja istuu Hackmanin hallituksessa.
Hallituksen puheenjohtaja, KCI Konecranes Oy:n toimitusjohtaja Stig Gustavson kertoo, että aloite Hackmanin ostamiseen tuli Ruotsista. Nordic Capitalin johto ja sen Suomen toimiston edustajat ottivat ensimmäisen kerran yhteyttä vuosi sitten. Tosineuvottelut alkoivat vasta viime kesäkuussa.
Hackmanin isoista omistajista noin 30 prosenttia on jo sitoutunut myymään osakkeensa. Omistajille tarjotaan myös mahdollisuutta myydä osakkeensa hieman halvemmalla, 28,50 euroa osakkeelta, jolloin he saavat lisäksi yhden uuden osakkeen Nordic Capitalin uudesta Hackmanin omistajayhtiöstä.
Mikäli kaikki nykyiset osakkeenomistajat valitsisivat mukaan jäämisen, heille tulisi yhteensä 24 prosentin vähemmistöosuus uudesta yhtiöstä, jossa Nordic Capital on suurin omistaja.
Gustavson kertoo, että viimeisen vuoden aikana Hackman on herättänyt paljon mielenkiintoa ja muutkin tahot kuin Nordic Capital ovat olleet kiinnostuneita. Hän ei kuitenkaan suostu nimeämään muita kiinnostuneita ostajia.
Hackmanin liikevaihto oli viime vuonna noin 350 miljoonaa euroa ja tulos ennen satunnaiseriä vajaa 16 miljoonaa euroa. Yhtiön päätoimialat on nykyään supistettu runsaasta kymmenestä kahteen eli Iittalaan ja Metokseen.
Ammattikeittiöille ruoanvalmistus- ja säilytysvälineistöä valmistava Metos on ostellut viime vuosina tiuhaan tahtiin keittiökoneiden pieniä perhevalmistajia eri puolilta Eurooppaa.
Suomalaisuuden symboleja
Toinen Hackmanin päätoimiala on Iittala. Suomalaisille Iittala merkitsee yhtä kuin muotoiltu lasi. Tunnetuin esine lienee Alvar Aallon suunnittelema moderni lasimaljakko, joka tuli valmistukseen 1937 ja jonka tuotanto jatkuu yhä Iittalassa.
Iittala-merkin alle on koottu myös Arabian posliinit Suomesta ja ruotsalaisten oma posliiniylpeys Rörstrand. Hackman itse on arkipäivän tuttu tuotemerkki veitsissä, haarukoissa ja lusikoissa, joita yhtiö on tehnyt teräskattiloiden lisäksi yli 100 vuoden ajan.
Hackmanin toimitusjohtaja Pekka Lundmark vakuuttaa, että johto ei ota kantaa ruotsalaisen ostajan tarjoamaan hintaan eikä ole osallistunut kauppaa koskeviin neuvotteluihin. Hän kertoo, että Iittalan ja Metoksen strategioista on kuitenkin keskusteltu Nordic Capitalin kanssa.
Metoksen ripeä yritysostotoiminta on kuluttanut pääomia niin, että Hackmanin omavaraisuusaste on painunut 30 prosentin pintaan.
Metos on noussut vahvaksi Benelux-maissa ja Italiassa. Euroopan markkina on kuitenkin sirpaleinen: Metoksen markkinaosuus on vain neljä ja suurimman yrityksen, ruotsalaisen Electroluxin kuusi prosenttia.
"Metos tarvitsee lisää yritysostoja ja siihen Nordic Capital satsaa. Tähän asti pääomapula on hidastanut Metoksen kasvua Euroopan johtavaksi keittiöalan valmistajaksi", painottaa johtaja Felix Björklund Nordic Capitalin Suomen toimistosta.
Harkittiinko Hackmanissa osakeantia pääomatilanteen korjaamiseksi? "Osakeanti-ilmasto on Suomessa niin helvetin huono. Osakkeita olisi pitänyt nykytilanteessa myydä alennuksella, mutta kyllä antikin oli harkinnassa", vastaa hallituksen puheenjohtaja Gustavson.