Pian se hetki on käsillä: suomalaisten sijoitukset sijoitusrahastoihin ylittävät pankkitileillä makaavat miljardit!
Huhtikuun lopussa suomalaisten rahastoyhtiöiden hallinnoimissa sijoitusrahastoissa oli pääomia yhteensä 52,4 miljardia euroa. Sijoitusrahastoja on noin 400.
Pankkitileillä lepäsi maaliskuun lopussa 52,6 miljardia euroa, ilmenee Suomen Pankkiyhdistyksen tilastoista.
Sijoitusrahastojen hivuttautuminen pankkitalletusten rinnalle ei onnistu pelkästään suomalaisten varoilla, vaan siinä tarvitaan myös ulkomaista pääomaa, esimerkiksi Nordean sijoitusrahastoissa on mukana myös ruotsalaista rahaa. Ruotsalaiset kasvurahastot on rekisteröity Luxemburgiin ja osa Suomeen. Se johtuu siitä, että kasvurahastoja verotetaan Ruotsissa, mutta ei Suomessa.
Kasvurahasto on sellainen rahasto, joka ei jaa vuosittain voitto-osuuksia, vaan tuotto lisätään pääomaan.
"Kun suomalaisten kotitalouksien varallisuudesta suurin osa on sijoitusrahastoissa eikä pankkitileillä, markkina on kypsä", toteaa Suomen Sijoitusrahastoyhdistyksen toiminnanjohtaja Markku Savikko.
Hän muistuttaa, että sijoitusrahastopääomia on jo nyt enemmän kuin suomalaisilla on asuntolainaa.
Sijoitusrahastojen suosion nousua selittää se, että markkinoilla toimivat myös ammattisijoittajat eli yritykset ja instituutiot kuten esimerkiksi työeläkerahastot. Pelkästään kotitalouksien sijoitusrahastosäästöt jäävät noin 15 miljardiin euroon.
Rahastot ovat kasvaneet Suomessa harppauksittain. Niiden aloitus vuoden 1987 lokakuussa osui niin sanottuun Mustaan maanantaihin, jolloin pörssikurssit maailmalla romahtivat ja sijoitusrahastojen elämä oli mustaa monta vuotta.
Vasta 1998-1999 nähtiin kunnon kasvuhyppäys ja viimeksi 2004-2005. Kun pörssikurssit nousevat, nousee myös sijoitusrahastojen arvo.
Savikko on siitä harvinainen rahoitusammattilainen, että hän ei tuputa kaikille sijoitusrahastoja, vaan suosittaa joissakin tapauksissa myös suoria osakesijoituksia.
"Suomalaisen, joka on kiinnostunut taloudesta, lukee sanomalehdistä talousuutisia ja seuraa aktiivisesti joidenkin yhtiöiden kehitystä, kannattaa sijoittaa suoraan osakkeisiin. Se tietysti edellyttää, että on kiinnostunut osakkeista ja haluaa nähdä hiukan vaivaa."
Savikon mukaan on aivan luonnollista, että esimerkiksi lääkäri sijoittaa suoraan lääkeyhtiö Orioniin. "Oululainen insinööri, joka tuntee tai työskentelee Nokian tai Koneen palveluksessa, ostaa tietenkin suoraan yhtiöiden osakkeita eikä rahastojen kautta, jos sijoittaminen ylipäätänsä kiinnostaa häntä."
Hän kuitenkin muistuttaa, että Suomen markkina on pieni ja jossain vaiheessa raja tulee vastaan, kun sijoitussalkkua pitäisi hajauttaa. Silloin on mentävä ulkomaille.
"Suoraan ulkomaan markkinoille meno on melkein mahdottomuus rivisijoittajalle. Silloin kannattaa käyttää sijoitusrahastoja. Niin tekevät myös suomalaiset instituutiot: ne menevät ulkomaille ja koko maailman markkinoille sijoitusrahastojen kautta."
Tämän päivän suosikki sijoitusmarkkinoilla on naapurimaa Venäjä. "Se on ylivoimainen ykkönen kehittyvillä markkinoilla. Maan talouskasvu on hurjaa. Venäjältä on vedetty viimeisen vuoden aikana 60-70 prosentin tuottoja."